Monest.NET | Risk Reward Ratio voor Beleggers

Risk Reward Ratio voor Beleggers

Risk Reward Ratio: het hart van elke strategie!

Op het forum zijn er enkele vragen verschenen naar aanleiding van de FOREX webinar van Peter Devaere op woensdag 18 januari.  Peter had het toen over het belang van de Risk / Reward.  Al zijn trades bekijkt hij immers met diezelfde bril.  Maar wat betekent deze magische forume concreet?

Risk / Reward (of beter Reward / Risk, maar dat is moeilijker uit te spreken) staat voor de verhouding tussen je verwachte winst (vaak een volgende belangrijke weerstand of bv een vastgelegd % zoals 10 of 20%) en je genomen risico.

Als beleggers spreken over Risk Reward dan doen ze dat vaak op deze manier:

  • “Ik koop aandeel X omdat de Risk Reward Ratio (verhouding) goed zit”
  • “Ik koop aandeel Y omdat de Risk Reward 3 op 1 is” (eigenlijk is het 1:3 maar soit, zo spreken ze het vaak uit)

Risk Reward in het dagelijkse leven

Stel dat je zelfstandige wil worden en een idee hebt.  Je wil een enorm klompenbedrijf oprichten die houten schoenen maakt voor kinderen jonger dan vijf jaar.  Je besluit er tien miljoen euro in te investeren.  Ga je dit doen?  Waarom niet?  Denk even na …

Inderdaad … beter niet doen!  We veronderstellen immers dat de afzetmarkt (opportuniteit, reward) quasi nul zal zijn.  De investering is dus een bijzonder slecht idee, want:

  • Risk: tien miljoen euro
  • Reward: waarschijnlijk nog geen één euro J

Gehaaide bedrijfsleiders zijn dus net als beleggers steeds op zoek naar goede opportunteiten in termen van RR.  Wat is een goede niche markt waar ik met een beperkt risico een goede opportuniteit mag verwachten.  Uiteraard weet de bedrijfsleider niet of het bedrijf nu tien of twintig duizend euro in de maand zal opleveren, maar hij heeft goede redenen om dit aan te nemen.  Na een grondige analyse van de opportuniteiten in de markt en zijn geschatte risico neemt hij een beredeneerde beslissing.

Op de beurs is dat net zo!

Ik kan aandeel X kopen aan 100 EURO.
Ik kan mijn stop op een technische plaats zetten, aan de fantastische prijs van 99 EURO.
De eerst volgende weerstand is 110 EUR.

Wat is volgens jou mijn RR Ratio?
RR = Opportuniteit / Risico

riskrewardratio

Antwoord: Mijn RR Ratio = 10:1 (lees: 10 op 1)

Geef eens voorbeeld van het belang van RR?

Een winstgevende strategie kan zijn:

In een goede marktomgeving (gebruik een markt-indicator) opzoek te gaan naar kandidaten die een goede opportuniteit geven (vertrekkende van de entry – tot de target) en waar je een relatief dichte (maar technisch mooi geplaatste) stop kan zetten.

Op deze manier kan je enkele keren verkeerd zijn en toch geld verdienen.  Ik heb voor de eenvoud aangenomen dat we telkens één aandeel kopen.

Reken even mee:

Aankoop  1 x MSFT (100 EUR) – Stop (99 EUR)
Target = 105 EUR
RR = 5:1
Uitgestopt. Verlies. (kapitaal = 99 EUR)

Aankoop  1 x GLD (100 EUR) – Stop (99 EUR)
Target = 103 EUR
RR = 3:1
Uitgestopt. Verlies. (kapitaal = 98 EUR)

Aankoop  1 x CSCO (100 EUR) – Stop (99 EUR)
Target = 104 EUR
RR = 4:1
Uitgestopt. Verlies. (kapitaal = 97 EUR)

Aankoop  1 x TNA (100 EUR) – Stop (99 EUR)
Target = 104 EUR
RR = 4:1
Winst (kapitaal = 101 EUR)

Sta even stil bij de bovenstaande resultaten. Hoeveel verliezers hebben we hier?  En hoeveel winnaars?  Wat denk je dat het belangrijkste onderdeel is van dit systeem?

Laatste aanpassing: 20/01/2012